01
今年过完年,股市开门红。
2月券商板块上演集体涨停年度大戏,两市成交额连续突破万亿大关;3月A股爬上3000点,开启了3000点附近震荡模式。
小沫公众号后台已经常常能收到读者朋友关于入市的留言了:
手里没有股票没有基金的,心里看着着急,已经有人跑步去开户了;手里有股票有基金的,开始纠结是不是牛市来了,是不是买的少了点?
牛市来了没来,咱还是先不猜了。
你以为牛市就能赚钱吗?倘若乱了阵脚,牛市亏钱绝对不输熊市。
02
离我们最近的一次大牛市,大家应该都有印象。2014-2015年,上证指数从2075.48点,一路飙到5178.19点。随后迎来6.19的全线暴跌。
率哥炒股的朋友不少,还潜伏在几个股友群里。所以我们就来扒一扒,我熟知的几位,在上一轮牛市是怎么亏钱的。
A君:股灾配资,亏损20万
A君是率哥的前同事。2015年一整年,据率哥说,他俩在公司见到,聊天的主题只有一个:股市。
A君入市不算早,但也不晚。6月份逼近牛市顶点的时候,他的40万本金,已经浮盈50%多,股票账户有60来万了。
这A君一直想玩儿配资,却一直没敢动手。到6月的时候,股市和股民都已经疯狂了,处处是股神的感觉。今天媒体报道这个配资赚了几百万,明天报道那个卖房炒股。A君越来越后悔没做配资。
6.19的暴跌,其实在那个时点,大家猜不出股市是到顶了。还有很多人在猜测顶点在8000点,甚至10000点。认为暴跌只是个动静大了点的回调。
A君就是在这时候做了1:2的配资。60万滚成180万豪赌。
后来的股市行情大家也都知道了:股灾2.0,股灾3.0,股灾4.0……
A君在股灾2.0的时候,自己持有的股票就下跌了20%多,自有资金已经跌去超过65%,逼近了配资公司的平仓线。于是自己出场了。最终本金剩下20来万。
炒股8个月,经历浩浩荡荡大牛市,净亏损20万。
B君:平进平出,亏掉一个蜜月
这B君的经历就有趣了。
他没乱配资,也没乱补仓,而是在股灾3.0的时候,一鼓作气清仓跑出来了。基本平进平出吧。
但是,B君是2015年扯证结的婚。5月份的时候,本来计划跟新婚太太去南美度蜜月的,婚嫁都提前几个月请好了。
然后5月的时候,股市行情太好。B君担心10多个小时的时差,会让自己错过在股市暴富的机会,竟然硬是把太太说服了,俩人窝在北京家里过的蜜月。
咳咳,虽然最终没在股市赚到钱,不过倒是省掉了一笔不小的旅行费呐!
03
所以小沫一直建议大家做长期基金定投,而不是花大把时间盯盘,尤其本职工作就很忙的朋友。
大牛市的曲线看上去很美,但散户追涨杀跌才是常态,所以具体落在你钱袋子里的钱美不美,就另说了。
那么定投的问题来了:
1. 我之前没做基金定投,现在都快3000点了,还能开始吗?
2. 我的定投翻红了,什么时候卖?
首先,永远不要执着于买在最低点。
相比于一次性入市,定投最大的好处就是择时不再重要,“买在山腰”照样能跑赢上证综指。
但是道理大家都懂,为什么就会觉得错过了2500点入场,就好像错过了1个亿呢?
那是我们的损失厌恶心理在作祟:损失带来的负面效用约等于同等盈利带来的正面效用的1.5倍以上。因此,我们丢了100块钱的郁闷,至少得中了150元的彩票才能扭转。
错过低点的难受,让很多人感觉“亏了”,于是在犹豫不决中看着大盘升高,然后忍不住高位接盘。
那么大盘有没有可能低过前期最低点呢?当然也有可能,但是你仍旧大概率抓不住。
所以,不要去执着什么最低点。
有一个理性的指标倒是可以参考:主流指数的PE或PB历史排名百分位。
百分位是个统计学指标,举个栗子,如果沪深300的PE百分位是60%,说明此时沪深300指数比历史上60%的时候都要高。
一般这个百分位超过80%,是市场偏高的信号,基本可以考虑卖掉了。而如果在20%的位置,当然是可以放心买买买了。
其次,永远不要执着于卖在最高点。
很多人回过头看2015年的牛市,都在分析牛市到达最高点的信号。这真是事后诸葛亮好当,真正下场练真把式难啊。
咱不吃投资股票这碗专业饭的,就不要去纠结什么最高点了。
如今很多基金定投策略,都会设置止盈目标。有的是3年定投盈利目标30%,有的是5年定投盈利目标50%什么的。就是一旦达成盈利目标,不管大盘如何,让人性的所有贪婪、纠结都打住,直接赎回。
这是个不错的懒人办法。
但是倘若刚好身在确定性的牛市里,还是想多赚一点的啊,尤其是经历了慢慢熊途积累了大量筹码的。
那么,还是看上面提到的主流指数PE或PB历史百分位。一旦发现市场已经是在高位疯狂,那就不要盲目恋战了。
永远不要想多吃最后一口肉,很多牛市亏损的人,都是为了这一口,失掉了前面一整头牛。
04
说点高兴的。
当下这个点位,大量指数仍在低估和适中区间,仍旧是入场积累筹码的好时机。
之前小沫有被朋友问,之前没有定投,如今每月定投几百几千的,筹码太少了,怕赶不上牛市。想先快速建几万的底仓,怎么建?
首先,你得保证建了这几万底仓,口袋里依旧有子弹。其次,你得保证如果没有迎来牛市,股市持续低位震荡,你熬得住亏损坚持定投。
然后,可以分个几天或者几周慢慢买入咯。每一次下跌,都是你慢慢建仓的好时机。小沫券商ETF的底仓就是这么建的,然后绿了好几个月。但经过开年这么一震荡,目前浮盈在10%多。
作者:啡小沫(ID:feixiaomo6) ,985硕士,前互联网平台联合创始人,首席市场官。
推荐阅读:
还没有评论,来说两句吧...